Переоценка ценных бумаг

Ценным бумагам — особый учет

ИнфоРазмер резерва определяется разницей между учетной и расчетной стоимостью обесценившихся ценных бумаг. На сумму созданного резерва производится запись по кредиту счета 59 “Резервы под обесценение финансовых вложений” и дебету счета 91/2 “Прочие расходы”.
В бухгалтерской отчетности ценные бумаги, по которым образован резерв под обесценение, показываются по расчетной стоимости, которая равна разнице между учетной стоимостью (счет 58) и суммой резерва (счет 59). Сальдо по счету 59 в бухгалтерском балансе отдельно не показывается (п.38 ПБУ 19/02).
При выбытии ценных бумаг, по которым был создан резерв, сумма резерва зачисляется в состав прочих доходов организации в конце года или того отчетного периода, когда произошло их выбытие (Дебет 59 — Кредит 91). Для целей налогообложения прибыли ценные бумаги, в том числе и обращающиеся на рынке ценных бумаг, переоценке не подлежат.

Результаты переоценки отражайте как уменьшение или увеличение первоначальной (балансовой) стоимости ценных бумаг и прочих расходов или доходов организации. Для этого разницу между новой оценкой ценных бумаг на отчетную дату и их предыдущей оценкой отражайте на счете 58 «Финансовые вложения» в корреспонденции со счетом 91 «Прочие доходы и расходы».
Сделайте такие проводки: ДЕБЕТ 58 КРЕДИТ 91-1– отражена дооценка ценных бумаг; ДЕБЕТ 91-2 КРЕДИТ 58– отражена уценка (обесценение) ценных бумаг. Такой порядок следует из пункта 20 ПБУ 19/02, пунктов 7, 10.5 и 16 ПБУ 9/99, пунктов 11 и 14.4 ПБУ 10/99 и Инструкции к плану счетов (счета 58 и 91).
При расчете налогов переоценку котирующихся ценных бумаг не учитывайте независимо от режима налогообложения, который применяет организация. Для общего режима налогообложения это объясняется так.

Бухгалтерский и налоговый учет переоценки и продажи акций, обращающихся на орцб

При создании резерва в бухучете отразите возникновение постоянной разницы и соответствующего ей постоянного налогового обязательства, возникающих из-за того, что при налогообложении такой резерв не создается. При уменьшении суммы резерва (в т. ч. от выбытия ценных бумаг, увеличения их расчетной стоимости), отразите возникновение постоянной разницы и соответствующего ей постоянного налогового актива.

Они возникают из-за того, что сумма резерва, созданного под обесценение этих финансовых вложений, в бухучете увеличивает доходы организации, но не учитывается при расчете налога на прибыль (подп. 25 п. 1 ст. 251 НК РФ). Такой порядок следует из пунктов 4 и 7 ПБУ 19/02. При упрощенке с объектом налогообложения «доходы» не учитываются никакие расходы организации (п.

1 ст. 346.18 НК РФ).

Критерий существенности Поскольку критерий существенности изменения стоимости ценных бумаг законодательством не установлен, определите его самостоятельно в учетной политике для целей бухучета (п. 7, 8 ПБУ 1/2008). Резерв под обесценение На сумму снижения стоимости ценных бумаг создайте резерв под обесценение финансовых вложений.

Его формируйте за счет финансовых результатов. То есть включайте его сумму в прочие расходы организации. Сумма резерва может изменяться в случаях, если: — при последующих проверках на обесценение расчетная цена ценной бумаги изменяется (уменьшается или увеличивается); — при последующих проверках выявлено, что ценные бумаги больше не соответствуют критериям обесценения; — обесценивающаяся ценная бумага выбывает.

Организация применяет общую систему налогообложения ЗАО «Альфа» владеет акциями ОАО «Производственная фирма Мастер», приобретенными за 90 000 руб. (номинальная стоимость акций – 100 000 руб.). В начале года «Мастер» был объявлен банкротом. Выплата дивидендов по акциям была прекращена. В связи с этим в конце года «Альфа» привлекла независимого профессионального оценщика для проверки акций «Мастера» на обесценение. По результатам оценки расчетная стоимость акций «Мастера» снизилась по сравнению с их первоначальной стоимостью:- за I квартал – на 5000 руб. (5,6%) и составила 85 000 руб.;- за II квартал – на 7000 руб. (7,8%) и составила 83 000 руб.;- за III квартал – на 8000 руб. (8,9%) и составила 82 000 руб.;- за IV квартал – на 15 000 руб. (16,7%) и составила 75 000 руб. Учетной политикой «Альфы» установлен критерий существенности в 5 процентов.
Поэтому суммы произведенной в бухгалтерском учете дооценки (уценки) в налоговом учете в состав доходов (расходов) не включаются (подп.24 п.1 ст.251 и п.46 ст.270 НК РФ). Не учитываются при налогообложении прибыли и суммы отчислений в резерв под обесценение вложений в ценные бумаги (п.10 ст.270 и ст.300 НК РФ).
Такие резервы в налоговом учете могут создавать только организации — профессиональные участники рынка ценных бумаг. Учет долговых ценных бумаг ПБУ 19/02 предусматривает два варианта бухгалтерского учета долговых ценных бумаг (векселей, облигаций), приобретенных с дисконтом: 1) ценные бумаги учитываются на счете 58 по первоначальной стоимости.
При этом доход по ним отражается в учете в момент его фактического получения; 2) доход в виде разницы между первоначальной и номинальной стоимостью ценных бумаг признается в течение срока их обращения.

Консультируют специалисты: переоценка облигаций

Консультируют специалисты по бухгалтерскому учету
и налогообложению ЗАО «Консалтинговая группа «ЗЕРКАЛО»

Предприятие, не являющееся профессиональным участником рынка ценных бумаг, в 1996 году, приобрело за рубли Облигации внутреннего государственного валютного займа (Минфина 1993 года, ОВГВЗ), 5 серии (сроком погашения 14 мая 2008 года) по цене, значительно ниже номинала. Облигации хранятся в депозитарии банка, учитываются в балансе организации на счете учета долгосрочных финансовых вложений (счет 58 субсчет «Долговые ценные бумаги»). Бухгалтерский и налоговый учет ведется по методу начисления.

До 2004 года облигации учитывались по цене приобретения, поскольку не подлежали обязательной переоценке, т.к. не обращались на организованном рынке ценных бумаг. Получаемый от эмитента ежегодный процентный доход (в размере 3%) по этим ценным бумагам, облагался налогом на прибыль в соответствии с действующим законодательством (по ставке 0%).

Учетной политикой на 2004 год организация предусмотрела переоценку указанных ценных бумаг в соответствии с ПБУ 19/02″Учет финансовых вложений», утвержденным Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н. На сегодняшний день, ОВГВЗ не признаются ценными бумагами, свободно обращающимися на рынке ценных бумаг, поскольку не соответствуют всем критериям, установленным пунктом 3 статьи 280 Налогового кодекса РФ. В связи с этим, организация приняла решение производить дооценку ОВГВЗ в соответствии с пунктом 22 ПБУ 19/02, с доведением первоначальной стоимости приобретения до номинальной стоимости путем ее корректировки по мере получения дохода. Таким образом, в течение оставшегося срока обращения облигаций при признании процентного дохода по облигациям производится частичное доначисление первоначальной стоимости облигаций записью по дебету счета 58, субсчет «Долговые ценные бумаги», и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 91-1 «Прочие доходы».

Реализация облигаций в ближайшее время организацией не планируется.

Как для целей налогообложения прибыли учитывается такая дооценка?

Можем ли мы по аналогии с пунктом 24 статьи 251 Налогового Кодекса РФ до реализации или иного выбытия ценных бумаг исключать из налогооблагаемой базы суммы дооценок первоначальной стоимости до номинала?

Или мы должны начислить и уплатить с дооценки налог на прибыль, трактуя такую дооценку согласно пункту 3 статьи 43 Кодекса как начисляемый установленный купонный доход, получаемый сверх процентного дохода? И если мы должны исчислять и уплачивать налог на прибыль с сумм дооценок, то можем ли мы при погашении (или реализации) ОВГВЗ, исключить из полученного дохода суммы указанной дооценки, (как купонного дохода), ранее учтенные при налогообложении?

Законодательство о налогах и сборах не содержит норм, позволяющих учитывать результаты переоценки ценных бумаг для целей налогообложения. В то же время для обеспечения принципа достоверности бухгалтерской отчетности правилами бухгалтерского учета допускаются разного рода дооценки активов, создание оценочных резервов и пр. Активы и пассивы баланса должны отражать реальное имущественное положение организации. Поэтому согласно положениям бухгалтерского учета, организация вправе отражать дооценку указанных ценных бумаг до номинальной стоимости на основании пункта 22 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденного Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н с отнесением суммы дооценки на финансовые результаты организации.

А как же быть в этом случае с образующимся при этом внереализационным доходом с точки зрения Налогового кодекса?

В соответствии со ст. 41 Налогового кодекса доходом признается экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитываемая случае возможности ее оценки и в той мере, в которой такую выгоду можно оценить. Экономическая выгода определяется в соответствии с главами «Налог на прибыль организаций» и «Налог на доходы физических лиц» Налогового кодекса Российской Федерации.

Согласно статье 250 НК РФ внереализационными доходами признаются все доходы, не поименованные в статье 249 («Доходы от реализации»). В статье 251 НК РФ приведен закрытый перечень доходов, исключаемых из налогооблагаемой прибыли. Пунктом 24 этой статьи определено, что для целей налогообложения прибыли не учитываются суммы положительной разницы полученной от переоценки ценных бумаг по рыночной стоимости. Смысл исключения из налогооблагаемой базы сумм переоценки ценных бумаг до рыночной стоимости в том, что, по сути, до реализации ценных бумаг организация не получает никакой экономической выгоды, которую можно было бы оценить с достаточно высокой степенью точности.

Отличие дооценки ценных бумаг до номинала от дооценки ценных бумаг до рыночной стоимости, (которая может не совпадать с номиналом погашения), в том, что в первом случае размер экономической выгоды определен в момент приобретения ценной бумаги, поскольку разница между ценой приобретения и номиналом точно установлена. И вот здесь возникает довольно интересная проблема, которая на сегодняшний день, на взгляд автора, не имеет однозначного решения.

Согласно п.3 ст.43 НК РФ любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида независимо от способа его оформления, признается процентами. Порядок налогообложения процентов при методе начисления определен пунктом 6 статьи 271 Налогового кодекса. В соответствии с этим пунктом по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, доход признается полученным и включается в состав соответствующих доходов на конец соответствующего отчетного периода.

Причем разъяснения о том, что под процентным (купонным) доходом понимается доход, выплата которого предусмотрена условиями выпуска ценной бумаги, даны скромным абзацем в пункте 4 статьи 280 Кодекса, определяющей порядок налогообложения операций при реализации ценных бумаг.

Таким образом, при буквальном прочтении пункта 3 статьи 43, можно сделать вывод о том что, если ценная бумага не реализована, то необходимо облагать налогом на прибыль суммы дооценки облигаций до номинала. Ведь как сказано выше, доход точно определен в момент покупки облигаций как разница между номиналом и ценой приобретения, то есть заранее установлен для покупателя облигации, пусть и не эмитентом. А значит, с точки зрения п. 3 ст. 43 НК, указанный доход является процентом.

В частности, в постановлении Федерального арбитражного суда Московского округа от 1 ноября 2004 г. № КА-А40/8832-04, было высказано следующее мнение по возникновению налогооблагаемого дохода в случае приобретения ценной бумаги по цене ниже номинала на вторичном рынке:

«Банк, приобретая вексель по цене ниже номинальной стоимости, … знал, что получит доход в виде разницы между номинальной стоимостью векселя и затратами на его приобретение, что делает этот доход заранее заявленным, подпадающим под определение п. 3 ст. 43 НК РФ, и у Банка возник объект налогообложения при отсутствии реализации векселей».

Тот факт, что в Постановлении суда речь идет о векселях и Банке, а не об облигациях и фирме, торговом оптовике, по нашему мнению, имеет гораздо меньшее значение, чем позиция суда в трактовке понятия «установленного дохода» изложенного в пункте 3 статьи 43 Налогового Кодекса.

Порядок налогообложения дооценки до номинальной стоимости финансовых векселей и иных ценных бумаг, выпущенных с целью привлечения денежных средств, разъяснен пунктом 14 письма МНС РФ от 5 09 2003 г. № ВГ-6-02/945@.

В этом письме сказано, что для вторичных векселедержателей заранее заявленным доходом по дисконтным векселям будет являться доход, рассчитанный исходя из цены приобретения и номинальной стоимости векселя. И отмечено, что поскольку данный доход 43 статьей НК приравнен к процентному, он также должен быть учтен налогоплательщиками, применяющими метод начисления при формировании налоговой базы в соответствии с положениями главы 25 Налогового кодекса.

Таким образом, с одной стороны позиция налоговых и судебных органов по вопросу начисления дохода при приобретении ценных бумаг ниже номинала определена достаточно четко. При приобретении ценных бумаг с дисконтом, организация обязана для целей налогообложения учесть дооценку до номинала как внереализационный доход, вне зависимости от того установлен ли дисконт условиями эмиссии ценной бумаги, или возник при приобретении бумаг на вторичном рынке.

С другой стороны, уравнивание для целей налогообложения дисконта, определенного эмитентом, и дисконта, образующегося при приобретении бумаг на вторичном рынке (например, при резком падении цен по различным причинам) возможно, если речь идет о ценных бумагах, с налогообложением доходов по обычной ставке налога на прибыль (векселях, корпоративных облигациях и пр.). В этом случае и проценты (или дисконт), установленные эмитентом, и дисконт, полученный просто от удачной покупки, облагаются одинаково, по ставке 24%.

Если же речь идет о государственных ценных бумагах, налогообложение дохода по которым, установлено по льготным ставкам 15% или 0%, то по нашему мнению, приравнивать дисконт, установленный эмитентом и дисконт, возникающий у покупателя из-за складывающейся в тот или иной момент конъюнктуры рынка неправомерно. Если это приравненные внереализационные доходы, то и налогообложение их должно быть одинаковым, по единой ставке. Вероятно поэтому налогообложение операций с государственными ценными бумагами и выделено в Налоговом кодексе в отдельную 281 статью.

Согласно этой статье Кодекса, при размещении государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг процентным доходом признается доход, заявленный (установленный) эмитентом, в виде процентной ставки к номинальной стоимости указанных ценных бумаг. По ценным бумагам, по которым не установлена процентная ставка, — доход в виде разницы между номинальной стоимостью ценной бумаги и стоимостью ее первичного размещения, исчисленной как средневзвешенная цена на дату, когда выпуск ценных бумаг в соответствии с установленным порядком, признан размещенным.

Таким образом, в соответствии с 281 статьей НК РФ, процентным доходом по государственным ценным бумагам следует считать только доход, установленный эмитентом. И именно на этот доход, распространяются правила учета процентов (дисконта), установленные пунктом 6 статьи 271 НК РФ. При налогообложении сделок реализации или иного выбытия ценных бумаг цена эмиссионных государственных ценных бумаг учитывается без процентного (купонного) дохода, приходящегося на время владения налогоплательщиком этими ценными бумагами, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги.

Иными словами, в налоговом учете подлежит отражению в соответствии с пунктом 6 статьи 271 НК РФ только процентный доход, установленный условиями эмиссии. Дисконт же, возникший из-за приобретения облигаций «по дешевке», в налоговом учете не должен отражаться в качестве дохода до момента реализации. Это положение корреспондирует и с п. 2 статьи 280 Кодекса, поскольку расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги. Поэтому в случае дооценки ценных бумаг, сумма увеличения балансовой стоимости за счет дооценки не может быть учтена для целей налогообложения в расходах при реализации облигаций и их списании с баланса.

Казалось бы, все ясно, и доход от дооценки государственных облигаций в расчете налогооблагаемой базы по налогу на прибыль не участвует, поскольку не является процентным доходом с точки зрения статьи 281 НК РФ. Но в этом случае опять возникает вопрос признания внереализационных доходов согласно положениям статьи 250 НК РФ. Ведь, как отмечалось в начале нашей статьи, внереализационными доходами признаются все доходы, не поименованные в статье 249 («Доходы от реализации») и в статье 251 НК РФ. И оснований исключать из налогооблагаемой базы, начисленный по бухгалтерскому учету внереализационный доход, строго говоря, не имеется, поскольку его исключение не предусмотрено статьей 251 НК РФ. То есть, в настоящее время по вопросу дооценки государственных ценных бумаг до номинала, существует некоторая законодательная коллизия между положениями бухгалтерского и налогового учета. Допустимая нормами бухгалтерского учета дооценка, с одной стороны прямо не исключается для целей налогообложения, а с другой не может быть признана подлежащей налогообложению при сопоставлении норм различных статей Налогового кодекса. Никаких разъяснений на эту тему налоговые органы и Минфин не дают.

Как в этой ситуации действовать налогоплательщику? По нашему мнению, дооценку ОВГВЗ до номинала облагать налогом на прибыль не надо. Резоны приведены выше. Но поскольку вопрос очень спорный, а разъяснений уполномоченных органов и арбитражной практики по нему нет, то, возможно, эту позицию налогоплательщику придется отстаивать в суде.

Поэтому вероятнее всего налогоплательщику придется принимать очередное «соломоново решение». Если финансовые возможности позволяют, то на наш взгляд, для обеспечения, будущего спокойствия, лучше начислить и уплатить в бюджет налог на прибыль. Если желания платить налог нет, то лучше не дооценивать ОВГВЗ до номинала, а в пояснительной записке к балансу описать ситуацию и показать учтенные на балансе облигации в валюте по номиналу.

Что касается неправомерности отражения в расходах при погашении облигаций «выросшей» от дооценки балансовой стоимости (согласно п. 2 ст. 280 НК РФ), то можно пойти другим путем. При реализации (погашении) облигаций, отразив первоначальную (без переоценки) стоимость облигаций в расходах, уменьшить полученные доходы от реализации на сумму уже начисленных и ранее обложенных налогом на прибыль доходов от дооценки. Основанием будет статья 248 НК РФ, в которой указано, что «в целях настоящей главы суммы, отраженные в составе доходов налогоплательщика, не подлежат повторному включению в состав его доходов».

Ниже приведем пример отражения в бухгалтерском учете, сумм дооценки облигаций до номинальной стоимости.

Пример:

Организация приобрела (в 1996 г. на вторичном рынке) за рубли ОВГВЗ 5 серии сроком погашения 14 05 2008 г. номиналом 1.000-00 долларов США за 1.192-80 руб. Процентный доход, выплачиваемый эмитентом ежегодно 14 мая, составляет 3% годовых от номинала. До 2004 года ОВГВЗ числились на балансе налогоплательщика по цене приобретения, без переоценки. С 2004 года учетной политикой организации предусмотрена дооценка ОВГВЗ до номинала в соответствии с п. 22 ПБУ 19/02.

На 14 мая 2004 года валютный курс составлял за 1 доллар США — 29,0772 руб. и рублевая оценка ОВГВЗ по номиналу составила 29.077-20 руб. (1.000-00 долл. СШАх29,0772р.). Разница между суммой номинала, выраженной в рублях, и ценой приобретения составляет 27.884-40 рублей (29.077-20 руб. минус 1192-80 руб.). Количество периодов дооценки до срока погашения облигаций равно 5.

Поскольку облигации приобретены по цене ниже их номинальной стоимости, в соответствии с учетной политикой первоначальная стоимость ценных бумаг в бухгалтерском учете, доводится до номинальной стоимости путем ее корректировки по мере получения дохода. Следовательно, в течение срока обращения облигаций при признании процентного дохода по облигациям производится частичное доначисление первоначальной стоимости облигаций записью по дебету счета 58, субсчет 58-2, и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 91-1 «Прочие доходы».

Так как номинал облигаций выражен в долларах США, сумма каждого начисления будет зависеть от курса валюты на день начисления. Причем, отклонения в суммах начислений не могут быть расценены как курсовые разницы, поскольку согласно письму Минфина от 12 августа 2003 г. № 04-02-05/1/81 и от 9 декабря 2003 г. № 16-00-14/367, начиная с 01 января 1995 года, курсовые разницы по указанным ценным бумагам не возникают. Для упрощения понимания алгоритма расчета суммы дооценок облигаций объединим все необходимые данные (с использованием будущих условных курсов валюты) в таблицу 1.

№№ стр. Дата Сумма номи нала (долл. США ) Услов ный курс руб. (за 1 долл. США) Сумма номина ла по текущее му курсу (руб.) Покуп ная стои мость (руб.) Разница (руб.) Покупная стоимость плюс дооценка (руб.) Коли чество периодов начисле ния оставшихся до пога шения Сумма текущего начисления (руб.) Общая дооценка (руб.) Начислен ный процент ный доход (3%) (руб.) Сумма налога на при быль с текущего начис ления (руб.)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Кол.2 х Кол.3 Кол.4 — Кол.5 Кол. 5 + Кол.10 Кол. 6 : Кол.8 Кол. 9(стр. n) + Кол.10 (стр.n-1)
1 14 05 04 1000,00 29,0772 29077,20 1192,80 27884,40 6769,68 5 5576,88 5576,88 872,32 1338,45
2 14 05 05 1000,00 28,0000 28000,00 1192,80 21230,32 12077,26 4 5307,58 10884,46 840,00 1273,82
3 14 05 06 1000,00 29,0000 29000,00 1192,80 16922,74 17718,17 3 5640,91 16525,37 870,00 1353,82
4 14 05 07 1000,00 28,0000 28000,00 1192,80 10281,83 22859,09 2 5140,91 21666,29 840,00 1233,82
5 14 05 08 1000,00 27,0000 27000,00 1192,80 4140,91 27000,00 1 4140,91 25807,20 810,00 993,82
Общая сумма налога на прибыль, уплаченная с сумм дооценки в период с 2004 по 2008 г. 6193,73
Налог на прибыль, подлежащий уплате с разницы между покупной ценой ОВГВЗ и номиналом (27000,00- 1192,80)х24% 6193,73

Хотим обратить внимание на то, что автор отражает получаемый ежегодно процентный доход и доход от дооценки облигаций 1 раз в год исключительно для упрощения схемы проводок. Организации следует иметь в виду, что в соответствии с положениями п.6 ст.271 НК РФ, по долговым обязательствам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, в целях гл.25 НК РФ доход признается полученным и включается в состав доходов, на конец соответствующего отчетного периода.

Проводки по дооценке ОВГВЗ до погашения
№№ п/п Дата Наименование операции Д-т К-т Сумма
1 14 05 04 Отражена дооценка облигаций 58-2 91-1 5 576,88
2 14 05 04 Начислен причитающийся процентный доход, облагаемый по ставке 0% 76 (Банк) 91-1 872,32
3 14 05 04 Начислен налог на прибыль с суммы дооценки 99 68″Налог на прибыль» 1 338,45
4 14 05 04 Зачислен на валютный счет причитающийся процентный доход 52 76 (Банк) 870,00
5 28 07 08 Уплачен текущий налог на прибыль 68 51 1 338,45
6 14 05 05 Отражена дооценка облигаций 58-2 91-1 5 307,58
7 14 05 05 Начислен причитающийся процентный доход, облагаемый по ставке 0% 76 (Банк) 91-1 840,00
8 14 05 05 Начислен налог на прибыль с суммы дооценки 99 68″Налог на прибыль» 1 273,82
9 14 05 05 Зачислен на валютный счет причитающийся процентный доход 52 76 (Банк) 840,00
Аналогично до погашения (14 05 2008 г.) согласно данным таблицы 1
10 14 05 08 Отражена последняя дооценка облигаций 58-2 91-1 4140,91
11 14 05 08 Начислен причитающийся процентный доход 76 (Банк) 91-1 810,00
12 14 05 08 Начислен налог на прибыль с суммы дооценки 99 68″Налог на прибыль» 993,82
13 14 05 08 Отражено выбытие ОВГВЗ 91-2 58-2 27000,00
14 14 05 08 Отражен полученный доход от выбытия ОВГВЗ 76 (Банк) 91-1 27000,00
15 14 05 08 Зачислены на валютный счет средства в погашение государственных обязательств по внутреннему валютному займу 52 76 (Банк) 27000,00
16 14 05 08 Зачислен на валютный счет причитающийся процентный доход 52 76 (Банк) 810,00
18 28 07 08 Уплачен текущий налог на прибыль 68 51 993,82

Таким образом, общие суммы операционных доходов, ежегодно признаваемых в бухгалтерском учете на дату выплаты процентов по облигациям (с 14.05.04 г. по 14.05.08), составляют суммы, указанные в колонках 9 и 11 таблицы 1. Например, на 14 05 2004 г. эта сумма составит 6449-20 руб. (872-32 руб. + 5576-88 руб.).

В налоговой декларации по налогу на прибыль, указанные доходы будут отражаться в различных местах. Начисляемый процентный доход, установленный эмитентом будет отражаться в строках 10 и 20 листа 4 «Расчет налога на прибыль с доходов в виде процентов, полученных (начисленных) по государственным и муниципальным ценным бумагам», а сумма дооценки облигаций, по строке 100 приложения 6 к листу 02, как «прочие внереализационные доходы.

Источник материала: «ЭКОНОМИКА И ЖИЗНЬ бухгалтерское приложение» № 39

Дисконт (премия) по облигации

Если вы собираетесь использовать в своей торговле такой финансовый инструмент как облигации, то вам просто необходимо знать о таких понятиях как премия или дисконт по ним. Поэтому предлагаю детально разобраться в этом вопросе.

У каждой облигации есть две цены. Первая цена остаётся всегда неизменной и назначается она при выпуске облигации, это номинальная цена. Номинальная цена определяет ту сумму денег, которую обязуется выплатить эмитент предъявителю данной ценной бумаги по окончании срока её обращения.

Вторая цена – рыночная. Эта та цена, по которой облигация торгуется в данный момент на бирже. Формируется она в борьбе спроса и предложения, как и положено по законам рынка. Эта цена не является константой и постоянно меняется в ту или иную сторону в зависимости от многих факторов (изменение текущей ключевой ставки, ухудшение репутации эмитента и т.п.).

Теперь вернёмся, как говорится, к нашим «баранам». Дисконтом по облигации называется положительная разница между её номинальной ценой и её рыночной ценой. То есть когда облигация продаётся по цене ниже номинальной, говорят, что она продаётся с дисконтом. Например, приобретая облигацию номиналом в 1000 рублей за 900 рублей, вы покупаете её с дисконтом равным 1000-900=100 рублей.

Премией по облигации называется отрицательная разница между её номинальной и рыночной ценой (ну, или положительная разница между её текущей рыночной ценой и номинальной ценой). Другими словами, когда вы приобретаете её по цене выше номинальной, то говорят, что она приобретается с премией. Например, покупая облигацию номиналом в 1000 рублей по цене 1050 рублей, вы приобретаете её с премией равной 1050-1000=50 рублей.

Как уже говорилось выше, рыночная цена облигации может меняться в зависимости от многих факторов, основным из которых является действующая ключевая ставка в стране. К примеру, компания-эмитент выпустила облигации с купонным доходом в размере 12% годовых, а через некоторое время процентная ставка ЦБ РФ снизилась до 8% годовых. Получается, что инвестиции в такие облигации гораздо выгоднее, чем банковские депозиты, а потому спрос на них растёт и их рыночная цена повышается. Скорее всего, их цена повысится на 4% (т.е. они будут продаваться с премией 4%), компенсируя тем самым разницу в процентных ставках.

Если же напротив, облигация будет выпущена с купонным доходом ниже действующей ключевой ставки (или ключевая процентная ставка повысится после выпуска облигаций), то её рыночная цена будет ниже номинала. Например, если ключевая ставка будет составлять 10%, а купонный доход по облигации всего 5%, то её рыночная стоимость будет примерно на 5% (10%-5%=5%) ниже номинальной, для того чтобы компенсировать инвесторам разницу в процентных ставках.

Выше речь шла об облигациях с купоном, но кроме них следует упомянуть и такой вид ценных бумаг, как бескупонные облигации (их ещё называют нулёвки или дисконтные). Такие бумаги не предоставляют своим держателям какого либо купонного дохода, а потому продаются по цене гораздо ниже своего номинала (с большим дисконтом), чтобы таким образом привлечь потенциальных покупателей.