Операции с драгоценными металлами

Банковские операции с драгметаллами в России

Операции с драгоценными металлами – это особый вид операций, которые осуществляют банковские учреждения, зарегистрированные в установленном законодательством порядке и получившие соответствующее разрешение (лицензию) на осуществление таких операций.

Виды операций

Виды банковских операций

Существует несколько классификаций банковских операций с драгоценными металлами.

Обычно выделяют следующие виды операций с банковскими металлами:

  1. Заключение сделок купли-продажи драгоценных металлов банками за свой счёт или же за счёт клиентов. Второй способ осуществляется путём заключения с клиентами договоров комиссии или поручения.
  2. Привлечение драгоценных металлов в различные виды вкладов (например, вклады до востребования или же открытые на неопределённый срок) как от физических, так и от юридических лиц.
  3. Размещение драгоценных металлов от имени и за счёт банка на депозитных счетах, открытых в других банках, или же предоставление займов в форме драгоценных металлов.
  4. Предоставление и получение кредитов как в национальной валюте Российской Федерации, так и в других валютах под залог драгметаллов.
  5. Оказание услуг по хранению и транспортировке драгоценных металлов в том случае, если банк имеет собственное сертифицированное хранилище.
  6. Заключение и осуществление сделок купли-продажи драгоценных металлов с поставкой и без таковой (то есть в обезличенном виде).
  7. Заключение и осуществление сделок купли-продажи драгоценных металлов с немедленной поставкой.
  8. Заключение и осуществление срочных сделок купли-продажи драгоценных металлов.
  9. Заключение и осуществление иных сделок с драгоценными металлами (своп, фьючерс, опцион и другие).

В соответствии с другой классификацией выделяют следующие виды банковских операций с драгоценными металлами:

  • операции по покупке и продаже драгметаллов;
  • операции по привлечению во вклады и размещению драгметаллов;
  • операции по хранению и перевозке драгметаллов;
  • операции по предоставлению кредитов в драгметаллах и под залог драгметаллов;
  • экспортные операции.

Банки, осуществляющие операции в России

На территории Российской Федерации осуществляет свою деятельность множество коммерческих банков. Многие из них осуществляют операции с драгоценными металлами, некоторые осуществляют только отдельные операции, а существуют и такие банки, которые вовсе не осуществляют операции с драгметаллами.

Мы предлагаем вам принять за основу здесь классификацию операций с драгоценными металлами, благодаря которой можно выделить следующие виды операций:

  1. Покупка/продажа слитков банковского золота (серебра, платины, палладия).
  2. Покупка/продажа золотых (серебряных) инвестиционных и памятных монет.
  3. Открытие обезличенного металлического счёта в золоте, серебре, платине или палладии.

В соответствии с данной классификацией предлагаем Вам ознакомиться с таблицей, в которой отражены данные относительно осуществления ведущими банками, которые осуществляют свою деятельность на территории Российской Федерации, данных операций с драгоценными металлами:

Наименование банка Покупка/продажа золотых (серебряных) инвестиционных и памятных монет. Покупка/продажа слитков банковского золота (серебра, платины, палладия). Открытие обезличенного металлического счёта в золоте, серебре, платине или палладии.
«Сбербанк России» + + +
АКБ «Авангард» +
АКБ «Абсолют Банк» + + +
Банк «Образование» +
«Гагаринский» +
КБ «Риал-Кредит» +
«Крайинвест банк» + + +
«Ланта-Банк» + + +
«МДМ-Банк» + + +
Банк «Открытие» + + +
«Россельхозбанк» + + +
«Банк Москвы» + +
«Газпромбанк» + +
«Альфа-Банк» +
«Акцепт» +

Учёт

Необходимость учёта банковских операций с драгметаллами

Обязанность по ведению учёта операций с драгоценными металлами, осуществляемыми на территории Российской Федерации, лежит на Центральном Банке Российской Федерации. Именно Центробанк устанавливает учётные цены на все драгоценные металлы (золото, серебро, платину и палладий) с учётом мировых котировок данных драгоценных металлов.

Это важно! Данная процедура осуществляется с первого января 2007 года и по сей день, и заключается в следующем: Центральный Банк Российской Федерации, принимая во внимание данные по Лондонскому рынку драгоценных металлов, действительные на конкретный день, уменьшает их на дисконт, который равен среднему значению расходов, связанных с поставкой драгоценных металлов на международный рынок.

Такие расходы включают в себя средства, затраченные на:

  • таможенное оформление драгоценных металлов;
  • перевозку драгоценных металлов;
  • их страхование.

Значения установленных в Лондоне фиксированных цен на драгоценные металлы пересчитываются в рублях согласно действующему на следующий после дня установления учётных цен день официальному курсу доллара США по отношению к российскому рублю.

Вследствие осуществления данных процедур, как правило, возникают нереализованные разницы, которые относятся на специальный балансовый счёт, имеющий название «Накопленная переоценка драгоценных металлов».

Переоценка драгоценных металлов осуществляется по мере установления учётных цен на драгоценные металлы в соответствии с действующими нормативными актами Центрального Банка Российской Федерации.

А знаете ли Вы, что если показатели отрицательной нереализованной разницы превышают по значению показатели положительной нереализованной разницы за год, такое превышение возмещается за счёт нереализованной разницы, которая была накоплена ранее и отражена на специальном балансовом счёте «Накопленная переоценка драгоценных металлов».

Если на остатке этого балансового счёта находится недостаточное для компенсации количество средств, такие нереализованные разницы полностью относятся на операционные расходы Центрального Банка Российской Федерации за отчётный год по решению Совета директоров ЦБ РФ.

Разнообразие операций с драгметаллами

Таким образом, операции с драгоценными металлами представляют собой особый вид банковских операций, осуществляемых в том числе банками на территории Российской Федерации в соответствии с установленными законодательством правилами, которые подлежат специальному учёту и контролируются Центральным Банком Российской Федерации. Перечень банковских операций с драгоценными металлами, которые осуществляет тот или иной банк зачастую совпадает с перечнем услуг такого банка в сфере заключения сделок с драгоценными металлами с физическими и юридическими лицами.

Общая характеристика операций банка с драгоценными металлами и драгоценными камнями

Драгоценные металлы и драгоценные камни обладают инвестиционной ценностью и являются инструментом образования и накопления денежных средств. Поэтому они относятся к финансовым активам банковских сделок .

Говоря об операциях с драгоценными металлами и камнями, необходимо рассмотреть термины и понятия, которые используются при обращении драгоценных металлов и камней, так как они являются существенными.

Драгоценные камни — природные алмазы, изумруды, рубины, сапфиры, александриты и природный жемчуг в естественном и обработанном виде. К драгоценным камням приравниваются уникальные природные янтарные образования в порядке, установленном законодательством.

Аттестат качества на бриллиант — выдаваемый Национальным банком Республики Беларусь документ, удостоверяющий подлинность бриллианта и содержащий основные сведения о бриллианте. Бланки аттестатов качества на бриллиант являются бланками строгой отчетности, регистрация и хранение которых осуществляется в порядке, установленном законодательством.

Аттестованный бриллиант — бриллиант, упакованный в специальную упаковку, обеспечивающую сохранность драгоценных камней и невозможность их изъятия без ее повреждения, и снабженный выданным Национальным банком аттестатом качества на бриллиант.

Банковские операции с драгоценными камнями — осуществляемые банками операции купли-продажи аттестованных бриллиантов. Карат — единица массы драгоценных камней, равная 0,200грамма. Сокращенное обозначение карата — кар (ct). Доли карата выражают в виде простых (например, 1/16 кар) или десятичных (с точностью до второго знака после запятой, например 1, 25кар) дробей .

Драгоценные металлы — золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений, осмий), находящиеся в любом виде и состоянии, в том числе в ломе и отходах производства и потребления. Существует большое количество банковских операций с драгоценными металлами. На рисунке 1 представлена одна из классификаций. Как видно из схемы, можно выделить четыре основных направления деятельности банков на рынке драгметаллов и драгоценных камней: клиентские операции, спекулятивные операции, обеспечение кредита, тезаврация. Однако операции по обеспечению кредита логичнее отнести к клиентским операциям и обозначить это как: предоставление кредитов в драгметаллах и под залог драгметаллов. Также стоит вынести операции по купле-продаже драгметаллов в отдельный собственный вид, связано это с тем, что подобные операции совершаются и по поручению клиентов, и в спекулятивных целях и в целях самого банка, не относящихся к спекулятивным. Рассмотрим отдельные банковские операции по видам.

Рисунок 1 — Классификация банковских операций с драгоценными металлами

Клиентские операции банков с драгметаллами

ОМС и депозиты в драгметаллах

Металлические счета — счета, открываемые кредитной организацией для осуществления операций с драгоценными металлами.

Обезличенные металлические счета (ОМС) — счета, открываемые кредитной организацией для учета драгоценных металлов без указания индивидуальных признаков и осуществления операций по их привлечению и размещению. Другими словами это обычный банковский счет, но с одной только разницей: на нем находятся не рубли или иностранная валюта, а граммы драгоценных металлов. Название свое такие счета получили вовсе не потому, что не обозначен владелец счета (то есть нельзя установить личность того человека, который его открыл), а по той простой причине, что такие счета не привязываются к конкретным слиткам драгметаллов, нельзя сказать ничего о физических характеристиках драгметалла, который учитывается на таком счете (серийный номер слитка, проба, вес, наименование). ОМС по своей сути во многом схожи со счетами в иностранной валюте.

На практике существует три вида ОМС: первый из них (и основной) — счета клиентов (срочные и до востребования), второй — корреспондентские счета других коммерческих банков, третий — это счета учета займов в драгоценных металлах, выданных клиентам. Теперь стоит разобраться со срочными ОМС и вкладами до востребования. Вторые из них — это, грубо говоря, текущие ОМС. А первые скорее уместнее называть депозитами в драгметаллах.

Текущие ОМС приносят их обладателю доход исключительно за счет роста цен на драгметаллы, другими словами генерируется доход только благодаря операциям по купле-продаже драгметаллов, а вот депозит дает его держателю в плюс к этому еще и право на проценты по вкладу (как с обычного депозита в наличных деньгах) — процент колеблется в пределах от 1% до 5% годовых.

Минусы текущих ОМС очевидны: не попадают в систему страхования вкладов, не предусматривают процентного дохода по ним, весь полученный по ОМС доход облагается налогом дохода физических лиц (по ставке 13%). Плюсы также имеются: не требуется большого числа документов для открытия, небольшая минимальная сумма вложения, не оплачивается держание драгметалла в хранилище банка, в любой момент можно получить деньги (или слитки).

Стоит также отметить, что ОМС открываются и в ходе некоторых других банковских операций с драгметаллами (например, кредитование).

Предоставление кредитов в драгоценных металлах и под залог драгоценных металлов

Кредиты в драгметаллах предоставляются клиенту в физической форме, то есть происходит поставка драгметалла клиенту, либо в обезличенной форме — на рассмотренные выше обезличенные металлические счета. Когда истекает срок, указанный в кредитном договоре, клиент обязуется поставить банку металл либо перечислить металл со своего ОМС на счет банка-кредитора. Проценты исчисляются и выплачиваются в наличных деньгах, но при наличии соответствующей договоренности между банком и заемщиком могут быть выплачены и в драгоценных металлах.

Чтобы рассматривать драгметаллы и драгоценные камни как залог по кредиту нет необходимости в наличии лицензии на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов. Это может осуществлять любой банк, но есть одно условие: залог в таком случае должен храниться у заемщика. Если предмет залога переходит на хранение к залогодержателю, то необходима вышеуказанная лицензия. Либо, как вариант, банк-кредитор, не имеющий такой лицензии, может обратиться в другой банк, не обделенный упоминаемой лицензией.

Экспортные операции

Участие банков в экспорте драгоценных металлов и камней можно в чем-то отнести к историческому виду деятельности банков на рынке драгоценных металлов. Еще совсем не так давно предприятиям, добывающим, обрабатывающим драгоценные металлы было законодательно запрещено экспортировать свою продукцию самостоятельно. Единственный вариант экспорта для них остался экспорт при посредничестве банков. Но, тем не менее, сейчас данное ограничение при экспорте отменено и предприятиям дано право экспортировать свою продукцию своими силами. Но доступно реально это только очень крупным предприятиям ввиду огромной стоимости организации самостоятельного экспорта, поэтому экспортные операции с драгоценными металлами и камнями остаются в перечне операции банков на рынке драгоценных металлов и камней. Дело в том, что банкам операции с драгметаллами, в частности экспорт, обходятся многократно дешевле, чем сторонним организациям, связано это с тем, что банк, работающий с золотом, уже обладает необходимой инфраструктурой для экспорта. Они имеют специально оборудованные сертифицированные хранилища, обладают специализированными технологиями, техникой, путями перевозки малогабаритных ценных грузов, спецсвязь и так далее.

Операции по хранению и перевозке драгоценных металлов и драгоценных камней

Как уже говорилось в предыдущем пункте, практически любой банк, совершающий операции с драгметаллами и камнями, обладает специальным сертифицированным хранилищем для хранения физических драгоценных металлов. И может использовать его не только для держания своего собственного запаса, но и сдавать место в этом хранилище в аренду клиентам за определенное комиссионное вознаграждение. Под эти цели (хранение драгоценных металлов и драгоценных камней, принадлежащих клиентам банка) кредитная организация открывает специальный счет — металлический счет ответственного хранения. Примечательно, что драгметаллы, учет которых ведется на этих счетах, не являются привлеченными средствами банка и не могут быть размещены им от своего имени. Вся прибыль кредитной организации от хранения у себя драгоценных металлов и камней клиента происходит от комиссий, которые уплачивает банку его клиент (владелец счета) за его ведение и обеспечение сохранности драгоценных металлов.

Связанное с хранением драгметаллов и камней направление деятельности кредитных oрганизаций — это транспортировка, перевозка драгоценных металлов и драгоценных камней по поручению клиентов банка, используя собственные службы сопровождения ценностей (инкассации).

Операции по покупке и продаже драгоценных металлов

Пожалуй, самый очевидный вид операций банков с драгоценными металлами и камнями — это их покупка и продажа. Причем вариантов этой деятельности великое множество: в физической форме (сделки по купле/продаже реального, физического металла) или в безналичной форме (сделки с использованием ОМС); сделки с немедленной поставкой или срочные сделки (все возможные варианты: опциона, фьючерсы, форвардные сделки и другие); сделки с разными участниками рынка в собственных целях или по поручению клиента.

Спекулятивные операции

Арбитражные операции (арбитраж) — пожалуй, самый простой вид спекулятивных операций. Представляет он собой элементарное извлечение прибыли за счет разницы цен на драгоценные металлы и камни. Арбитраж бывает двух видов: временной и пространственный.

Своп (от англ. swap, swop — обмен, менять) с драгоценными металлами по своей сути — это фактически не одна, а две сделки противоположной направленности, проводящиеся одновременно: одна из сделок это покупка драгметаллов, другая — это сделка по их же продаже. Разница между ними состоит в разном времени расчетов по этим сделкам (различаются даты поставки денежных средств и драгметаллов) и соответственно по разным ценам.

Самым интересным видом спекулятивных операций банков на рынке драгметаллов являются операции с ценными бумагами, которые обеспечены драгоценными металлами, в виду того факта, что существуют специфические, основанные на драгоценных металлах, ценные бумаги, которые имеют свои особенности. Самой примечательной такой ценной бумагой являются золотые сертификаты, как следует из названия — это ценные бумаги, обеспеченные золотом, а если точнее, то это свидетельство, подтверждающее, что в банке депонировано золото. Такие сертификаты подтверждаю наличие золота в банке и упрощают процесс его обращения. Для покупки/продажи не требуется физическое перемещение металла. Владельцу не надо задумываться о проверке качества золота, о его страховании и хранении. Золотые сертификаты, как правило, представляют собой именные ценные бумаги с правом их передачи другому лицу путем индоссамента. Для банков ценные бумаги, обеспеченные драгметаллами, принципиально не отличаются от других ценных бумаг — они могут их также продавать, покупать, принимать на ответственное хранение, принимать в качестве залога по кредитам и так далее .

Сделка ”спот“ — сделка покупки (продажи) определенного количества драгоценных металлов по стоимости, зафиксированной в день заключения сделки, с датой валютирования не позднее второго банковского дня со дня заключения сделки. Дата валютирования — дата зачисления (списания) драгоценных металлов и иностранной (национальной) валюты из счета (со счетов). Сделки типа ”спот“ — это текущие операции купли-продажи металла (”спот“ — рынок). Условия расчетов ”спот“ удобны для контрагентов — в течение двух дней достаточно времени для обработки контрактной документации, оформления платежных документов и др.

”Опцион“ — договор, дающий его держателю право купить (опцион колл) или продать (опцион пут) определенное количество драгоценного металла по определенной цене в определенный день иди период в будущем. Сторона, подучающая право исполнить сделку или отказаться от ее исполнения, — это покупатель опциона. Противоположная сторона именуется продавцом опциона. За право выступить покупателем последний уплачивает продавцу некоторые вознаграждения. Покупатель имеет право исполнить опцион по цене, зафиксированной в контракте (цене исполнения) ”Фьючерс“ — стандартный (по объему и дате исполнения) в соответствии с международной практикой договор на покупку (продажу) драгоценного металла по определенной цене, сложившейся на бирже.

Клиент размешает заказ у брокера (брокерская компания — член биржи) на покупку или продажу фьючерсных контрактов с указанием количества и уровня цены. После закрытия биржи клиенту направляют выписку о состояния его счета и совершенных сделках. Фьючерсные контракты, как правило, используются не для реальной поставки, а для хеджирования и спекуляции. Спекуляция основывается на колебаниях фьючерсной цены. Выигрыш по фьючерсному контракту получится, если его купить по более низкой цене, а впоследствии продать по более высокой цене или продать контракт по более высокой цене, а затем выкупить по более низкой цене.

Основные условия заключенной сделки (свидетельство о заключенной сделке) отражаются в особом документе — тикете (билете сделки).

Осуществление депозитных операций проводится тогда, когда необходимо привлечь металл на счет или, наоборот, разместить егo на определенный срoк.

Тезаврация драгоценных металлов

Тезаврация в общем случае — это процесс накопления ценностей в качестве сокровища, а также с целью сохранения их стоимости. Существует и множество других определений, но в рассматриваемом контексте операций банков с драгметаллами более применим термин ”тезаврация золота“. Тезаврация золота — это накопление золота в различных формах (слитки, золотые монеты или простейшие ювелирные изделия, такие как кольца, браслеты, пластины) частными лицами, а так же банками, в виде сокровищ. Основная цель тезаврации во всех ее проявлениях — это страхование капитала (сбережений) от инфляции, а также от возможности потерять их в периоды политических и экономических кризисов или социальных потрясений. С технической точки зрения участие банков в процессе тезаврации золота сводится к двум уже рассмотренным направлениям — создание собственных резервов в золоте и продажа золота физическим лицам (в виде слитков, монет) .